Eines Tages schickt Sandys Vater, Professor Brown, ihr von einer seiner Reisen einen Koala als Stofftier. Sandy entdeckt, dass der Koala zum Leben erwacht, wenn man ihm über die Nase reibt. Sein Name ist Blinky und er stammt aus dem magischen „Down Under“ Koalawalla-Land. Bald gesellt sich seine kleine Schwester Pinky dazu. Die Abenteuer führen sowohl in Sandys Welt als auch nach Koalawalla-Land. Zu den Figuren, die sie treffen, gehören zwei Männer, die hinter dem „magischen sprechenden Bären“ her sind, eine Echse, die zwischen dem magischen Reich und der realen Welt hin und her springt, sowie Känguru-Polizisten.
